هوش مصنوعی انقلاب بهره وری شبکه را هدایت می کند و تراشه های لیزری دوره طلایی افزایش حجم و قیمت را تجربه می کنند.
در حال حاضر، تمرکز رقابت در خوشههای محاسباتی هوش مصنوعی دستخوش تغییری عمیق است و از صرفاً «انباشته کردن قدرت محاسباتی» به «رقابت بر سر کارایی شبکه» تبدیل شده است. در این زمینه، ایجاد معماری شبکه با-عملکرد بالا، پهنای باند بالا-و{3}}تأخیر کم{3}}به کلید تعیین حد بالای عملکرد کلی مرکز داده تبدیل شده است. به عنوان "قلب" ماژول نوری، تراشه لیزری مستقیماً کارایی تبدیل نوری و تولید محصول ماژول نوری را تعیین می کند و موقعیت استراتژیک آن به طور فزاینده ای برجسته شده است. CITIC Securities اشاره کرد که صنعت تراشههای لیزری با محرکهای مثبت دوگانه مواجه است: از یک سو، نیازهای مقیاس-بیرون (گسترش افقی) و مقیاس-بالا (گسترش عمودی) خوشههای هوش مصنوعی، گسترش مستمر سوپر گرههای شبکه را ترویج میکند و مستقیماً تقاضا برای اتصالات بین{9} بالا را افزایش میدهد. از سوی دیگر، تکرار سریع نسل های فناوری (مانند تکامل از 400G به 800G، 1.6T) افزایش قابل توجهی در ارزش محصول به همراه داشته است.
با این حال، فرصت ها و چالش ها در کنار هم وجود دارند. بازار فعلی تراشههای لیزری تضاد ساختاری بین "رشد انفجاری تقاضا" و "سفتی عرضه کوتاهمدت- را نشان میدهد. از آنجایی که تجهیزات اصلی MOCVD در انحصار چند تولیدکننده خارج از کشور است، و چرخه توسعه تولید تا 18{5}}24 ماه طول می کشد، ظرفیت تولید نمی تواند به سرعت به افزایش تقاضای بازار پاسخ دهد. بر اساس برآوردها، انتظار میرود اندازه بازار تراشههای لیزری پرسرعت از 930 میلیون دلار در سال 2025 به حدود 4.06 میلیارد دلار در سال 2026 افزایش یابد و شکاف قابل توجهی بین عرضه و تقاضا وجود داشته باشد. این ساختار بازار فروشنده باعث شده است که قدرت چانه زنی تولیدکنندگان پیشرو همچنان افزایش یابد، مشاهده سفارش تا سال 2027 یا حتی 2028 گسترش یافته است و اثر متیو در صنعت تشدید شده است.
عدم تطابق بین عرضه و تقاضا فرصت هایی را برای بومی سازی ایجاد می کند و شرکت های محلی به پیشرفت خود سرعت می بخشند
در مقابل پسزمینه رونق بالای صنعت، Soochow Securities به ویژه بر «دوره ورود طلایی» برای تولیدکنندگان داخلی لیزر تأکید کرد. رشد غیرخطی زیرساخت قدرت محاسباتی هوش مصنوعی جهانی، زنجیره صنعت تراشههای نوری را به یک چرخه صعودی بلندمدت- با ویژگیهای بتا قوی سوق داده است. با این حال، تولیدکنندگان برجسته خارج از کشور (مانند Lumentum، Coherent، و غیره) به دلیل گلوگاههای تولید محدود شدهاند و تراشههای EML با حاشیه بالا را اولویتبندی میکنند یا سفارشهای مشتریان بزرگی مانند NVIDIA را انجام میدهند که در نتیجه خلأ عرضه برای محصولات با هدف عمومی یا خاص{6}}به وجود میآید. این عدم تطابق بین نرخ آزادسازی ظرفیت تولید و ریتم انفجار تقاضا، شکاف بازار ارزشمندی را برای تولیدکنندگان داخلی با توانایی پاسخگویی سریع ایجاد میکند.
مهمتر از آن، تغییرات در مسیرهای فنی، پنجره جدیدی را برای تعویض داخلی باز کرده است. با ظهور عصر 1.6T، راه حل های فوتونیک سیلیکون به دلیل هزینه و مزایای مصرف برق، به جریان اصلی تبدیل شده اند. منبع نور اصلی در محلولهای فوتونیک سیلیکونی، لیزرهای CW (موج پیوسته)، فرآیند تولید سادهتری نسبت به EML دارد، تابع مدولاسیون را جدا میکند و آستانه فنی را کاهش میدهد. تولیدکنندگان داخلی مانند Yuanjie Technology، Shijia Photonics، Changguang Huaxin، و غیره به تولید و ارسال انبوه لیزرهای 70mW و 100mW CW دست یافتهاند و برخی از شرکتها حتی محصولاتی با قدرت 300mW بالا-برای حوزه CPO عرضه کردهاند. تولیدکنندگان داخلی حرکت خود را از "موقعیت گیرکردگی فنی" به "استفاده تجاری در مقیاس بزرگ" تسریع میکنند. انتظار می رود در این دور از بازسازی زنجیره تامین جهانی، سهم بازار را با خدمات مقرون به صرفه{12} و منعطف تصاحب کنند و به جهشی از "دنبال کردن" به "همراهی" دست یابند.
